Bài 1: Tại Sao 90% Nhà Đầu Tư Thất Bại Khi Dùng Đường Trung Bình (MA)? – Và “Sự Thật” Về Phương Pháp Lọc Chu Kỳ Của J.M. Hurst

Nếu bạn đã từng giao dịch, có lẽ bạn đã trải qua kịch bản “đau thương” này:

Bạn thấy đường MA 50 cắt lên MA 200 (một “Giao Cắt Vàng” – Golden Cross). Bạn hưng phấn mua vào. Nhưng ngay sau khi bạn mua, giá dường như đã ở gần đỉnh và bắt đầu đảo chiều. Hoặc ngược lại, bạn thấy “Giao Cắt Tử Thần” (Death Cross), bạn hoảng loạn bán ra ngay đáy, chỉ để nhìn giá tăng vọt trở lại.

Tại sao? Lỗi có phải ở bạn không?

Không. Lỗi nằm ở chính công cụ mà 90% thị trường đang sử dụng một cách mù quáng.

1. “Sự Thật Phũ Phàng” Về MA Thông Thường (SMA, EMA)

Các đường Trung bình động Phổ thông (Simple Moving Average – SMA) hay Lũy thừa (Exponential Moving Average – EMA) mà bạn thấy ở mọi nơi, về bản chất, chỉ là trung bình cộng của dữ liệu giá trong quá khứ.

Và đây là vấn đề chí mạng: ĐỘ TRỄ (LAG).

Hãy nghĩ về MA thông thường như một “chiếc gương chiếu hậu”. Nó chỉ cho bạn biết bạn đã đi qua đâu. Nó không thể cho bạn biết con đường phía trước trông như thế nào.

• Khi bạn dùng MA 50, bạn đang nhìn vào dữ liệu trung bình của 50 ngày đã qua.
• Khi một “Giao Cắt Vàng” xảy ra, nó chỉ xác nhận rằng một xu hướng tăng đã diễn ra trong một thời gian. Thường thì, phần lớn lợi nhuận của con sóng đó đã ở lại phía sau.

Bạn đang sử dụng một công cụ “chạy theo” (lagging) giá và tự hỏi tại sao bạn không bao giờ “bắt” được đỉnh hoặc đáy.

2. Tư Duy Của Kỹ Sư: J.M. Hurst & “MA Làm Trục”

J.M. Hurst, “cha đẻ” của phân tích chu kỳ hiện đại, là một kỹ sư. Các kỹ sư không thích “độ trễ”. Họ thích “lọc tín hiệu” (filter signals).

Hurst đã tự hỏi một câu hỏi hoàn toàn khác:

• Thị trường (90%): “Làm thế nào để ‘làm mượt’ (smooth) giá quá khứ?”
• Hurst: “Làm thế nào để ‘lọc’ (filter) bỏ toàn bộ ‘nhiễu’ (noise) ngắn hạn, để tìm ra ‘dòng chảy thực’ (underlying trend)?”

Câu trả lời của ông đã thay đổi mọi thứ. Ông đã tiên phong trong việc sử dụng các đường MA không phải để “theo” giá, mà để “Làm Trục” (Axis).

3. MA Là “Trục” (Axis), Không Phải “Gương Chiếu Hậu”

Hãy nhìn vào phương pháp của chúng tôi. Khi chúng ta nói về một đường MA dài hạn (ví dụ MA 100 ngày, hoặc MA 129 ngày như trong các báo cáo phân tích), chúng tôi KHÔNG nói về trung bình của 100 ngày qua.

Chúng tôi đang nói về một BỘ LỌC TOÁN HỌC (Mathematical Filter) được thiết kế với một mục đích duy nhất:

Loại bỏ (attenuate) tất cả các dao động (chu kỳ) ngắn hạn hơn 129 ngày.

Kết quả?

Cái còn lại (chính là đường MA 129 mà bạn thấy) không phải là một đường “trễ”. Nó chính là “TRỤC” (Axis) hay “DÒNG CHẢY” thực sự của thị trường. Nó là một đường zero-lag (không trễ) khi được căn chỉnh đúng.

4. Tại Sao “MA Làm Trục” Lại Vượt Trội?

Một khi bạn có được cái “trục” này, mọi thứ trở nên rõ ràng:

1. Giá Là Sóng: Bạn sẽ nhận ra rằng “giá” (thực ra là các chu kỳ ngắn hơn, ví dụ 50 ngày) chỉ đơn giản là dao động (oscillate) xung quanh cái “Trục” 129 ngày này, giống như một sóng hình sin dao động quanh trục hoành.
2. Đo Lường Biên Độ: Thay vì “đoán”, bạn có thể “ĐO LƯỜNG” (measure). Bạn có thể thấy rằng chu kỳ 50 ngày có xu hướng đi xa đến đâu (ví dụ: một biên độ x% nào đó) so với cái “Trục” này trước khi nó phải quay đầu.
3. Bóc Tách Chu Kỳ: Bằng cách dùng “Trục” dài hạn (C4), bạn có thể “bóc tách” (isolate) chu kỳ trung hạn (C3). Sau đó, bạn lại dùng C3 làm “trục” để bóc tách C2… và cứ thế đến C0 (vi chu kỳ).

Kết Luận

Đã đến lúc ngừng sử dụng MA như một “chiếc gương chiếu hậu” và bắt đầu sử dụng chúng như một kỹ sư.

Đừng “chạy theo” giá. Hãy “lọc” nhiễu, tìm ra “trục” và “đo lường” các chu kỳ dao động xung quanh nó.

Trong bài học tiếp theo của Học Viện Hurst, chúng ta sẽ đi sâu vào Nguyên Lý Lồng Ghép (Nesting Principle) – hay chính là nghệ thuật “bóc tách” C4 -> C3 -> C2 -> C1 -> C0.