Chào mừng bạn đến với Bài 3 trong loạt bài giảng chuyên sâu về phương pháp giao dịch J.M. Hurst.

Ở hai bài trước, chúng ta đã thay đổi tư duy từ “Đầu tư thụ động” sang “Giao dịch chủ động” (Bài 1) và nắm bắt được bản chất của thị trường là sự cộng gộp của các chu kỳ sóng (Bài 2).

Hôm nay, chúng ta sẽ bước vào Chương 3: VERIFY YOUR CHART PATTERNS (Kiểm Chứng Các Mô Hình Biểu Đồ).

Nếu bạn từng học phân tích kỹ thuật, bạn chắc chắn đã nghe về các mô hình như “Vai-Đầu-Vai” (Head & Shoulders), “Hai Đỉnh” (Double Top), hay các “Đường xu hướng” (Trendlines). Nhưng có bao giờ bạn tự hỏi: Tại sao chúng lại hình thành? Tại sao giá lại dừng đúng ngay đường kẻ đó? Hay đó chỉ là sự tưởng tượng của chúng ta?

Trong chương này, J.M. Hurst sẽ đưa bạn đi từ “nghệ thuật” đoán mò sang “khoa học” của hình học thị trường.

Bài 3: Giải Mã Các Mô Hình Biểu Đồ – Khi Hình Học Gặp Gỡ Chu Kỳ

Dựa trên nội dung Chương 3: VERIFY YOUR CHART PATTERNS

Trong giới giao dịch, người ta thường coi các mô hình biểu đồ là những dấu hiệu thần bí báo trước tương lai. Nhưng với Hurst, không có gì là thần bí cả. Tất cả chỉ là Vật lý và Toán học. Khi bạn hiểu cơ chế hình thành của chúng, bạn không cần phải “đoán” mô hình nữa, bạn sẽ thấy sự hình thành của chúng là một điều tất yếu.

1. Sự Thật Về Đường Xu Hướng (Trend Lines) & Kênh Giá (Channels)

Đây là công cụ cơ bản nhất của mọi nhà giao dịch (Chartist). Bạn nối các đáy cao dần để có một đường xu hướng tăng (Uptrend line). Bạn vẽ một đường song song với nó đi qua các đỉnh, và bạn có một Kênh giá (Channel).

Nhưng tại sao giá lại di chuyển trong một kênh song song?

Giải thích của Hurst: Hãy nhớ lại Nguyên lý Cộng gộp (Summation Principle) ở Bài 2.

Giả sử bạn có một xu hướng cơ bản đang đi lên theo một đường thẳng (Fundamental Trend).
Cộng vào đó một chu kỳ sóng (Cycle) hình sin dao động đều đặn.
Kết quả là gì? Giá sẽ uốn lượn xung quanh đường xu hướng đó, tạo ra các đỉnh và đáy.
Nếu bạn nối các đáy của sóng này, bạn sẽ có một đường thẳng (Đường xu hướng dưới).
Nếu bạn nối các đỉnh của sóng này, bạn sẽ có một đường thẳng song song (Đường xu hướng trên).

=> Kết luận: Đường xu hướng và Kênh giá không phải là những bức tường vô hình ngăn cản giá. Chúng đơn giản là biên giới hình học được tạo ra khi một chu kỳ dao động quanh một xu hướng chính.

Bài học cốt lõi: Khi một đường xu hướng bị phá vỡ (Breakout), điều đó không chỉ có nghĩa là “xu hướng thay đổi”. Theo ngôn ngữ của Hurst, điều đó có nghĩa là một chu kỳ lớn hơn đang thay đổi hướng đi.

2. Giải Phẫu Mô Hình Vai-Đầu-Vai (Head and Shoulders)

Mô hình Vai-Đầu-Vai là một trong những tín hiệu đảo chiều tin cậy nhất. Nó gồm: Vai trái, Đầu (đỉnh cao nhất), và Vai phải.

Tại sao nó lại xuất hiện ở đỉnh? Hurst chứng minh rằng mô hình này là kết quả của sự tương tác giữa hai chu kỳ: Một chu kỳ dài và một chu kỳ ngắn hơn.

Chu kỳ Dài (Long Cycle): Đang đi lên, tạo đỉnh (Head), và bắt đầu đi xuống. Đây là lực đẩy chính.
Chu kỳ Ngắn (Short Cycle): Dao động nhanh hơn, cưỡi trên lưng chu kỳ dài.
- Khi chu kỳ ngắn tạo đỉnh trước khi chu kỳ dài đạt đỉnh => Tạo ra Vai Trái.
- Khi cả hai cùng đạt đỉnh (hoặc gần nhau) => Tạo ra Đầu.
- Khi chu kỳ ngắn cố gắng tạo đỉnh lần nữa nhưng chu kỳ dài đã bắt đầu lao dốc => Tạo ra Vai Phải (đỉnh thấp hơn).

Nhìn theo cách này, bạn sẽ không còn thụ động chờ mô hình “vẽ xong” mới nhận ra. Bạn có thể dự đoán sự hình thành của Vai Phải ngay khi biết chu kỳ dài đã bắt đầu đi xuống.

3. Tam Giác (Triangles) và Sự Hội Tụ

Tương tự, mô hình Tam giác (giá dao động trong biên độ hẹp dần) không phải là sự ngẫu nhiên. Đó là biểu hiện của việc biên độ sóng đang bị nén lại hoặc là sự triệt tiêu lẫn nhau của các chu kỳ tại một thời điểm nhất định. Khi các chu kỳ này thoát khỏi vùng nén, giá sẽ bùng nổ (Breakout).

4. Tại Sao Phải “Kiểm Chứng” (Verify)?

Tên chương này là “Verify Your Chart Patterns”. Hurst muốn nhắc nhở chúng ta: Đừng tin vào mắt mình một cách mù quáng. Nhiều khi bạn nhìn thấy một mô hình “giống như” Vai-Đầu-Vai, nhưng nếu phân tích chu kỳ bên dưới không khớp (ví dụ: thời gian giữa các đỉnh không đúng nhịp điệu), thì đó là mô hình giả (False Pattern).

Phương pháp Hurst yêu cầu bạn:

Nhìn biểu đồ giá.
Tách các chu kỳ ra (chúng ta sẽ học kỹ thuật này ở các bài sau).
Đối chiếu: Liệu sự kết hợp của các chu kỳ này có tạo ra mô hình mà tôi đang thấy không?
- Nếu CÓ: Đó là tín hiệu đáng tin cậy. Hãy giao dịch.
- Nếu KHÔNG: Đó là bẫy. Hãy tránh xa.

Kết luận Bài 3

Chương 3 đã giúp chúng ta giải mã được “DNA” của các mô hình biểu đồ.

Chúng ta biết rằng Đường xu hướng (Trendlines) thực chất là dấu vết của các chu kỳ đang chuyển động.
Chúng ta biết rằng các mô hình đảo chiều như Vai-Đầu-Vai là kết quả của sự giao thoa giữa các sóng ngắn và sóng dài.

Kiến thức này cực kỳ quan trọng vì nó là nền tảng cho khái niệm “Đường Xu Hướng Hợp Lệ” (Valid Trend Line – VTL) – một vũ khí tối thượng để xác định điểm mua/bán chính xác mà chúng ta sẽ học ở Chương 4.

Ở bài tiếp theo, chúng ta sẽ bắt tay vào thực hành. Tôi sẽ hướng dẫn bạn cách vẽ và sử dụng các công cụ này để bắt đầu tìm kiếm lợi nhuận thực tế. Hãy chuẩn bị tinh thần, vì chúng ta sắp đi vào phần kỹ thuật chi tiết nhất!