Ở Bài 3, chúng ta đã phá vỡ những ảo tưởng về các mô hình biểu đồ và hiểu rằng chúng là kết quả của các con sóng (cycles) đang dao động. Nhưng hiểu thôi chưa đủ. Bạn không thể mang “lý thuyết” ra ngân hàng để đổi lấy tiền. Bạn cần một Tín Hiệu (Signal). Một tín hiệu rõ ràng, dứt khoát, không mơ hồ, bảo bạn rằng: “HÃY MUA NGAY BÂY GIỜ!” hoặc “BÁN KHỐNG NGAY!”.

Trong chương này, tôi sẽ trao cho bạn công cụ sắc bén nhất của Hurst để làm điều đó. Đó không phải là một chỉ báo lòe loẹt, mà là một đường kẻ đơn giản nhưng đầy quyền năng: Đường Xu Hướng Hợp Lệ (Valid Trend Line – VTL).

Bài 4: “Bóp Cò” – Tuyệt Kỹ Đường Xu Hướng Hợp Lệ & Chiến Thuật Vùng Biên

Dựa trên nội dung Chương 4: MECHANICS OF TIMING (Cơ Chế Của Thời Điểm)

Nhiều người vẽ đường xu hướng (Trendline) như một đứa trẻ tập tô màu – họ nối bất cứ đáy nào họ thấy. Và khi giá cắt qua đường đó, họ mua vào, rồi giá sập xuống. Họ mất tiền và đổ lỗi cho phương pháp. Sai lầm của họ là không hiểu về “Tính Hợp Lệ” (Validity).

1. Đường Xu Hướng Hợp Lệ (Valid Trend Line – VTL) Là Gì?

Trong thế giới của Hurst, chúng ta biết giá là tổng hợp của nhiều chu kỳ sóng khác nhau (sóng 20 tuần, sóng 40 tuần, sóng 18 tháng…). Mỗi con sóng này đều có một đường xu hướng riêng của nó.

• VTL là đường xu hướng được vẽ bằng cách nối các đáy (đối với xu hướng tăng) hoặc các đỉnh (đối với xu hướng giảm) của một chu kỳ sóng cụ thể mà bạn đang theo dõi.

Quy tắc Vàng của VTL:

“Đường xu hướng hợp lệ là đường dốc nhất được tạo ra bởi các đáy của chu kỳ sóng mà bạn đang quan sát.”

Tại sao nó quan trọng?

Khi giá phá vỡ (break) đường VTL này, đó không phải là sự ngẫu nhiên. Đó là tín hiệu xác nhận rằng chu kỳ sóng đó đã đảo chiều.

• Nếu VTL của sóng 20 tuần bị phá vỡ => Sóng 20 tuần đã kết thúc pha giảm và bắt đầu pha tăng (hoặc ngược lại).

2. Chiến Thuật Vùng Biên (Edge-Band Transaction Timing)

Trước khi bạn vẽ VTL, bạn cần biết mình đang ở đâu trên bản đồ. Đây là lúc chúng ta dùng đến Đường Bao (Envelopes) mà tôi đã giới thiệu sơ qua ở bài trước.

Hãy tưởng tượng giá cổ phiếu đang dao động trong một dải băng cong (Curvilinear Channel).

• Vùng Biên Dưới (Lower Edge-Band): Đây là vùng “Sân bay”. Khi giá rơi vào vùng này, xác suất cao là nó sắp cất cánh.
• Vùng Biên Trên (Upper Edge-Band): Đây là vùng “Trần nhà”. Khi giá chạm vào đây, nó thường sẽ bị đập xuống.

Chiến thuật của chúng ta là: Phục kích tại Vùng Biên. Chúng ta không mua khi giá đang lơ lửng ở giữa (Mid-channel). Chúng ta chỉ quan tâm khi giá đi vào Vùng Biên, vì đó là nơi rủi ro thấp nhất và lợi nhuận tiềm năng cao nhất.

3. Quy Trình Vào Lệnh “3 Bước Sát Thủ”

Bây giờ, hãy kết hợp mọi thứ lại thành một công thức hành động. Giả sử bạn muốn mua một cổ phiếu.

Bước 1: Nhận diện Vùng Đảo Chiều (The Setup) Sử dụng phân tích đường bao (Envelope Analysis) để xác định xem giá có đang ở trong “Vùng Biên Dưới” của chu kỳ mà bạn muốn giao dịch hay không. Bạn cũng nên kiểm tra xem thời gian đã đủ để tạo đáy chưa (dựa trên chu kỳ quá khứ). Ví dụ: Sóng 20 tuần thường tạo đáy mỗi 18-22 tuần. Nếu hiện tại là tuần thứ 19 và giá đang ở đáy đường bao, thì đây là cơ hội vàng.

Bước 2: Vẽ Đường VTL (The Trigger Line) Tìm các đáy gần nhất trong đợt giảm giá hiện tại. Hãy vẽ một đường nối các đỉnh của các đợt hồi phục nhỏ trong xu hướng giảm đó (để tìm điểm phá vỡ lên). Hãy nhớ quy tắc: Đường này phải là đường dốc nhất bao chứa các biến động giá.

Bước 3: Chờ Tín Hiệu Phá Vỡ (The Breakout) Đừng đoán! Hãy để thị trường chứng minh nó đã đảo chiều. Khi giá đóng cửa (Close price) vượt qua đường VTL mà bạn vừa vẽ => MUA NGAY LẬP TỨC.

Tại sao phải chờ? Vì giá có thể tiếp tục trượt dọc theo đường bao (hiện tượng “Band Riding”) thêm một thời gian nữa trước khi thực sự đảo chiều. VTL giúp bạn tránh bắt dao rơi.

4. Bán Khống (Short Selling) – Vũ Khí Của Người Chuyên Nghiệp

Hurst dành một phần quan trọng để nói về Bán Khống. Hầu hết nhà đầu tư nghiệp dư chỉ biết mua lên. Nhưng thị trường giảm nhanh hơn thị trường tăng.

• Tín hiệu Bán Khống: Ngược lại hoàn toàn với tín hiệu Mua.
• Bạn chờ giá đi vào “Vùng Biên Trên”.
• Bạn vẽ một đường VTL nối các đáy của các đợt điều chỉnh nhỏ trong xu hướng tăng.
• Khi giá gãy đường VTL đó đi xuống => BÁN KHỐNG.

Lưu ý quan trọng: Bán khống giúp bạn tối ưu hóa thời gian vốn (Time Invested). Thay vì ngồi chơi chờ thị trường tạo đáy, bạn kiếm tiền ngay cả khi thị trường sập.

Kết luận Bài 4

Bạn vừa nắm trong tay “Cò súng” của phương pháp Hurst.

• Vùng Biên (Envelopes) cho bạn biết Sắp có biến.
• VTL (Valid Trend Line) cho bạn biết Biến động đã bắt đầu.

Tuy nhiên, việc vẽ đường bao và VTL bằng tay đôi khi mang tính chủ quan và tốn thời gian. Liệu có cách nào để tự động hóa việc này bằng máy tính? Liệu có một công thức toán học nào giúp loại bỏ hoàn toàn cảm xúc khi vẽ vời?

Câu trả lời là CÓ. Và đó chính là nội dung của chương tiếp theo – nơi Hurst đưa Toán học vào để thay thế Mỹ thuật.

Hẹn gặp lại bạn ở Bài 5: Tự Động Hóa Lợi Nhuận – Sức Mạnh Của Đường Trung Bình Động (Moving Averages).