Bài 4: Đừng Chỉ Nhìn Volume “Cao” Hay “Thấp” – “Bảng Điều Khiển Năng Lượng” (Max/Min/Ave) Mới Là Chìa Khóa

Chào mừng các bạn trở lại với Học Viện Hurst.

Chúng ta đã đi qua 3 bài giảng cốt lõi:

Bài 1: Dùng MA làm “Trục” (Axis), không phải “chạy theo”.
Bài 2: “Bóc tách” 6 lớp chu kỳ (C4 -> C0) từ Case Study NKG.
Bài 3: Dùng Fourier (Đường Đỏ Đậm) để “dự báo” tương lai (Vùng Xám).

Đến đây, bạn đã có “bản đồ” (C0-C4) và “tọa độ thời gian” (Fourier). Nhưng có một câu hỏi “sống còn” mà 90% nhà phân tích bỏ qua:

“Liệu thị trường có ‘nạp đủ năng lượng’ (đủ Volume) để đi theo kịch bản đó không?”

1. “Cái Bẫy” Của Phân Tích Volume Thông Thường

Hầu hết mọi người đều nhìn Volume một cách “ngây thơ”:

“Hôm nay giá tăng, Volume cao. Tốt, mua vào!”
“Hôm nay giá giảm, Volume cạn kiệt. Tốt, bắt đáy!”

Đây là một cách nhìn cực kỳ nguy hiểm vì nó thiếu BỐI CẢNH (CONTEXT).

Một ngày Volume “cao” (ví dụ 1 triệu CP) có thể là “cao” so với 10 ngày trước, nhưng lại là “thấp” so với một chu kỳ hưng phấn 6 tháng trước.
Một ngày Volume “cạn kiệt” có thể là “cạn kiệt bán” (tốt), hoặc cũng có thể là một thị trường “chết” (không có cầu), khiến giá không thể tăng (xấu).

Bạn không thể ra quyết định chỉ bằng cách nhìn Volume “tuyệt đối”. Bạn phải nhìn Volume trong “bối cảnh tương đối”.

2. “Bảng Điều Khiển Năng Lượng” (Max/Min/Ave) Của Chúng Tôi

Đây là lúc phương pháp của chúng tôi tạo ra sự khác biệt. Chúng tôi không chỉ “nhìn” Volume. Chúng tôi “ĐO LƯỜNG” nó.

Trong mỗi báo cáo 6 ảnh (C4 -> C0), bạn sẽ thấy một “Bảng Điều Khiển Volume” tinh vi. Hãy dùng lại Ảnh C4 của NKG để làm rõ.

Nhìn vào khu vực Volume (phía dưới), bạn sẽ thấy 4 đường, mỗi đường là một “phép đo” quan trọng:

Đường Đen Đậm (AVE – Trung Bình Chung):
- Đây là “Hệ Quy Chiếu” (Baseline) hay “mặt đất”. Nó là Volume trung bình của TOÀN BỘ 798 ngày dữ liệu. Nó cho biết “mức năng lượng bình thường” của cổ phiếu này là bao nhiêu; số lượng trung bình giao dịch hơn 9 triệu cổ trên ngày chiếm 2,99% với các cổ phiếu được giao dịch (ý tôi là tổng số cổ phiếu của công ty trừ đi số phiếu được nắm giữ bởi tổ chức, người điều hành, quản lý..)
Đường Chấm Xanh (MAX):
- Đây là “Trần Hưng Phấn”. Phần mềm của chúng tôi đã “quét” toàn bộ lịch sử và tìm ra chu kỳ 101 ngày (C4) có Volume trung bình CAO NHẤT (khỏe nhất, sôi động nhất). Đây là “đỉnh” của năng lượng.
Đường Chấm Đỏ (MIN):
- Đây là “Sàn Ảm Đạm”. Tương tự, đây là chu kỳ 101 ngày có Volume trung bình THẤP NHẤT (yếu nhất, cạn kiệt nhất) trong lịch sử.
Đường Đen Nhỏ (Hiện Tại):
- Đây là “Con Trỏ” (Pointer). Nó là Volume trung bình của CHÍNH chu kỳ C4 (101 ngày) mà chúng ta đang quan sát.

3. Cách “Đọc” Năng Lượng (3 Kịch Bản Sống Còn)

Bảng điều khiển này không chỉ là để “xem”. Nó là để XÁC NHẬN (Confirm) hoặc CẢNH BÁO (Warning) cho các tín hiệu Giá/Thời Gian (C0-C4) của bạn.

Kịch Bản 1: Tăng Giá Bền Vững (Sự Đồng Thuận)

Giá/Thời Gian: Dự báo (Fourier) cho thấy chu kỳ C4 đang vào pha tăng.
Năng Lượng: Cùng lúc đó, Đường Đen Nhỏ (Hiện Tại) cũng tăng theo, di chuyển hướng về Đường Xanh Max (Hưng Phấn).
Kết Luận: Đây là một tín hiệu MUA có độ tin cậy RẤT CAO. Giá tăng và “Năng Lượng” (đám đông) cũng đang tăng để ủng hộ nó.

Kịch Bản 2: Bẫy Tăng Giá ( Phân Kỳ)

Giá/Thời Gian: Dự báo (Fourier) cho thấy giá tăng.
Năng Lượng: Nhưng Đường Đen Nhỏ (Hiện Tại) lại di chuyển “lờ đờ” gần đường AVE, hoặc thậm chí giảm (hướng về Đường Đỏ Min).
Kết Luận: CẢNH BÁO! Đây là một sự phân kỳ (divergence) chí mạng. Giá tăng nhưng “Năng Lượng” đang cạn kiệt. Đám đông không tham gia. Đây rất có thể là một cú “bull trap” (bẫy tăng giá) trước khi sập.

Kịch Bản 3: Đáy Ảm Đạm (Cạn Kiệt Bán)

Giá/Thời Gian: Dự báo (Fourier C0, C1) cho thấy giá đang đi vào vùng đáy lý tưởng (vùng xám).
Năng Lượng: Cùng lúc đó, Đường Đen Nhỏ (Hiện Tại) lao dốc và chạm Đường Đỏ Min (Ảm Đạm).
Kết Luận: Tín hiệu TỐT. Đây là một dấu hiệu “cạn kiệt bán” (selling exhaustion) kinh điển. Áp lực bán đã biến mất, thị trường “chết” tại đáy. Đây là môi trường hoàn hảo để một chu kỳ tăng mới bắt đầu.

Kết Luận

Giá/Thời Gian (C0-C4, Fourier) cho chúng ta biết KHI NÀO (When) và Ở ĐÂU (Where) một điểm đảo chiều có thể xảy ra.

Nhưng chỉ có “Bảng Điều Khiển Năng Lượng” (Volume Max/Min/Ave) mới cho chúng ta biết LIỆU (Whether) tín hiệu đó có “thật” hay không, bằng cách đo lường “sự cam kết” của đám đông.

Luôn tìm kiếm sự đồng thuận, và phải cực kỳ cảnh giác với sự phân kỳ giữa Giá và Volume.