STOCK

PHÂN TÍCH MÃ HPG – 28.11.25: KỶ NGUYÊN MỚI CỦA “VUA THÉP” & SỰ ĐỒNG PHA TUYỆT ĐỐI 165 NGÀY PHÂN TÍCH HSG – 28.11.25: BẢN HÒA TẤU CỦA CHU KỲ 19 NGÀY & SÓNG LỚN 105 NGÀY PHÂN TÍCH VNM (28.11.25): “VUA SỮA” NGỦ ĐÔNG & CHIẾN THUẬT ĐÁNH DU KÍCH PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU NKG (28.11.25): KHI “CON TÀU” 101 NGÀY VỪA RỜI BẾN VNINDEX – 25.11.25: GIẢI MÃ NHỊP ĐẬP 135 NGÀY & SỰ ĐỒNG THUẬN VĨ MÔ

PHÂN TÍCH CHU KỲ CỔ PHIẾU

Giá cổ phiếu có tăng có giảm theo thời gian, đó là chu kỳ!

Nền tảng Phương pháp & Tính năng

Hệ thống của chúng tôi không phải là một “hộp đen” ma thuật. Nó là một bộ công cụ kỹ thuật được xây dựng dựa trên các nguyên lý xử lý tín hiệu (signal processing) mà J.M. Hurst, với nền tảng kỹ sư, đã tiên phong áp dụng cho thị trường tài chính.

Mục tiêu của chúng tôi là “lọc” (filter) tín hiệu giá khỏi “nhiễu” (noise) để tìm ra các chu kỳ (cycles) cơ bản đang chi phối hành động giá.

I. Nguyên lý Cốt lõi: Chu kỳ & Bộ lọc

Nền tảng của hệ thống dựa trên hai nguyên lý chính:

  1. Nguyên lý Tổng hợp (The Principle of Summation): Chuyển động giá bạn thấy là tổng hòa của vô số chu kỳ (ngắn, trung, dài) cộng hưởng với nhau.
  2. Nguyên lý Lọc (The Principle of Filtering): Để “nhìn thấy” một chu kỳ cụ thể (ví dụ: chu kỳ 20 ngày), chúng ta phải sử dụng một “bộ lọc” toán học để loại bỏ ảnh hưởng của các chu kỳ khác. Đối với Hurst, chuỗi Fourie chính là công cụ tạo bộ lọc thông thấp và thông cao cơ bản và hiệu quả nhất.

II. Các Tính năng “Linh động” Cốt lõi

Hệ thống của chúng tôi tập trung vào việc áp dụng “linh động” các bộ lọc này để phù hợp với sự biến thiên của thị trường, thay vì dựa vào các quy tắc cứng nhắc.

1. Tính năng: Chu kỳ Tổng hợp & Đường bao (Envelopes)

Đây là công cụ trực quan hóa chính. Thay vì chỉ hiển thị một chu kỳ, hệ thống sẽ tổng hợp các chu kỳ danh nghĩa (6.5, 13, 26,… tuần) để tạo ra một mô hình “linh động” bám sát giá.

Từ đó, hệ thống xây dựng các Đường bao Chu kỳ (Cycle Envelopes).

  • Chức năng: Các Đường bao này (một trên, một dưới) tạo ra một kênh giá động.
  • Ý nghĩa: Chúng cho chúng ta biết “bản đồ” của chu kỳ.
    • Đường bao Dưới: Là vùng “quá bán” (oversold) tiềm năng của cuả một chu kỳ nhỏ hơn bên trong. Đây là vùng giá mà chu kỳ nhỏ bên trong đang tạo đáy.
    • Đường bao Trên: Là vùng “quá mua” (overbought) tiềm năng, nơi chu kỳ nhỏ bên trong đang tạo đỉnh.

2. Tính năng: Bộ lọc Trung bình Toàn nhịp (Full-Span MA)

Đây là “xương sống” hay “trọng tâm” của một chu kỳ.

  • Chức năng: Đối với mỗi chu kỳ, chúng ta sử dụng một Trung bình Động có chiều dài bằng chính chu kỳ đó (ví dụ: MA 20 ngày cho chu kỳ 20 ngày).
  • Ý nghĩa: Bộ lọc “Toàn nhịp” này cho chúng ta thấy xu hướng (trend) cốt lõi của chu kỳ.
    • Khi giá nằm trên MA Toàn nhịp, chu kỳ đó đang trong pha tăng (uptrend).
    • Khi giá nằm dưới MA Toàn nhịp, chu kỳ đó đang trong pha giảm (downtrend).
    • Giao cắt giữa giá và MA Toàn nhịp là một tín hiệu xác nhận xu hướng đã đảo chiều. ( hình 6.2 trang 102 sách gốc J.M.Hurst)

3. Tính năng: Bộ lọc Trung bình Nửa nhịp (Half-Span MA)

Đây là công cụ “dẫn dắt” và là “tín hiệu sớm” của hệ thống.

  • Chức năng: Đối với mỗi chu kỳ, chúng ta sử dụng một Trung bình Động có chiều dài bằng một nửa chu kỳ đó (ví dụ: MA 10 ngày cho chu kỳ 20 ngày).
  • Ý nghĩa: Vì ngắn hơn, bộ lọc “Nửa nhịp” này phản ứng nhanh hơn và nhạy bén hơn.
    • Nó luôn “đi trước” (leads) bộ lọc Toàn nhịp.
    • Khi giá cắt lên trên MA Nửa nhịp, đó là cảnh báo sớm cho thấy một đáy chu kỳ CÓ THỂ đang hình thành, trước cả khi giá cắt được MA Toàn nhịp.
    • Sự giao cắt giữa MA Nửa nhịp và MA Toàn nhịp là một tín hiệu xác nhận xu hướng mạnh mẽ.

Tổng hợp: Sức mạnh của sự Hội tụ

Vẻ đẹp của hệ thống “linh động” này nằm ở việc chúng ta không dựa vào một tín hiệu duy nhất. Sức mạnh thực sự đến từ sự hội tụ (convergence) của các bằng chứng:

Một kịch bản giao dịch lý tưởng theo Hurst sẽ diễn ra như sau:

  1. Tín hiệu Vùng (Where?): Giá đi vào vùng Đường bao Dưới (tiềm năng tạo đáy).
  2. Tín hiệu Sớm (When? – Early): Giá cắt lên trên Trung bình Nửa nhịp (cảnh báo sớm đáy đã hình thành).
  3. Tín hiệu Xác nhận (Confirmation): Giá tiếp tục cắt lên trên Trung bình Toàn nhịp (xác nhận pha tăng mới của chu kỳ đã bắt đầu).

Bằng cách sử dụng các bộ lọc chu kỳ một cách triệt để, hệ thống này giúp bạn loại bỏ cảm xúc, “đọc” được tín hiệu của thị trường một cách khoa học, và hành động đồng điệu với nhịp đập thực sự của giá.

Để xem các công cụ này hoạt động trên cổ phiếu thực tế, mời bạn xem mục tiếp theo: [Phân tích Thực chiến (Góc nhìn Chu kỳ)].